Candlestick-Diagramme sind eine Art von Finanzdiagramm, mit dem sich die Entwicklung von Wertpapieren verfolgen lässt. Sie haben ihren Ursprung im jahrhundertealten japanischen Reishandel und haben ihren Weg in die modernen Aktienkursdiagramme gefunden. Manche Anleger finden sie optisch ansprechender als die üblichen Balkendiagramme und die Kursbewegungen sind leichter zu interpretieren.
Candlesticks werden so genannt, weil die rechteckige Form und die Linien an beiden Enden einer Kerze mit Dochten ähneln. Jeder Candlestick repräsentiert in der Regel die Kursdaten eines Tages für eine Aktie. Mit der Zeit gruppieren sich die Candlesticks zu erkennbaren Mustern, die Anleger für Kauf- und Verkaufsentscheidungen nutzen können.
SCHLUSSFOLGERUNGEN
- Candlestick-Charts sind für technische Daytrader nützlich, um Muster zu erkennen und Handelsentscheidungen zu treffen.
- Bullische Candlesticks zeigen Einstiegspunkte für Long-Trades an und können dabei helfen, vorherzusagen, wann ein Abwärtstrend eine Wende nach oben vollziehen wird.
- Im Folgenden werden einige Beispiele für bullische Candlestick-Muster vorgestellt, auf die Sie achten sollten.
Wie man einen einzelnen Kerzenständer liest
Jede Kerze stellt die Kursdaten eines Tages über eine Aktie in Form von vier Informationen dar: den Eröffnungskurs, den Schlusskurs, den Höchstkurs und den Tiefstkurs. Anhand der Farbe des zentralen Rechtecks (des so genannten echten Körpers) können Anleger erkennen, ob der Eröffnungskurs oder der Schlusskurs höher war.
Eine schwarze oder gefüllte Kerze bedeutet, dass der Schlusskurs des Zeitraums unter dem Eröffnungskurs lag; sie ist also bärisch und deutet auf Verkaufsdruck hin. Eine weiße oder hohle Kerze bedeutet hingegen, dass der Schlusskurs über dem Eröffnungskurs lag. Dies ist bullisch und deutet auf Kaufdruck hin.
Die Linien an den beiden Enden einer Kerze werden als Schatten bezeichnet und zeigen die gesamte Kursspanne des Tages an, vom Tiefst- bis zum Höchststand. Der obere Schatten zeigt den Tageshöchstkurs der Aktie an, der untere Schatten den Tagestiefstkurs.
Bullish Candlestick-Muster
Mit der Zeit bilden Gruppen von Tageskerzenhaltern erkennbare Muster mit beschreibenden Namen wie drei weiße Soldaten, dunkle Wolkendecke, Hammer, Morgenstern, und verlassenes Baby, um nur einige zu nennen. Die Muster bilden sich über einen Zeitraum von ein bis vier Wochen und geben wertvolle Hinweise auf die zukünftige Kursentwicklung einer Aktie. Bevor wir uns mit den einzelnen bullischen Candlestick-Mustern befassen, sollten Sie die folgenden beiden Grundsätze beachten:
- Bullish reversal patterns sollten innerhalb eines Abwärtstrends entstehen. Andernfalls handelt es sich nicht um ein bullisches Muster, sondern um ein Fortsetzungsmuster.
- Die meisten zinsbullischen Umkehrmuster erfordern eine zinsbullische Bestätigung, d.h. ihnen muss eine Kursbewegung nach oben folgen, die in Form einer langen hohlen Kerze oder einer Lücke nach oben erfolgen und von einem hohen Handelsvolumen begleitet sein kann. Diese Bestätigung sollte innerhalb von drei Tagen nach dem Muster zu beobachten sein.
Die zinsbullischen Umkehrmuster können auch durch andere Mittel der traditionellen technischen Analyse bestätigt werden, wie z. B. Trendlinien, Momentum-, Oszillator- oder Volumenindikatoren, um den Kaufdruck zu verstärken. Es gibt eine Vielzahl von Kerzenmustern, die auf eine Kaufgelegenheit hinweisen. Wir werden uns auf fünf bullische Candlestick-Muster konzentrieren, die das stärkste Umkehrsignal liefern.
1. Der Hammer oder der umgekehrte Hammer
- Der Hammer ist ein zinsbullisches Umkehrmuster, das signalisiert, dass sich eine Aktie dem Tiefpunkt eines Abwärtstrends nähert.
- Der Körper der Kerze ist kurz mit einem längeren unteren Schatten. Dies ist ein Anzeichen dafür, dass die Verkäufer die Preise während der Handelssitzung nach unten treiben, nur um dann von einem starken Kaufdruck gefolgt zu werden und die Sitzung mit einem höheren Schlusskurs zu beenden.
- Bevor wir uns jedoch auf die zinsbullische Trendwende einlassen, müssen wir den Aufwärtstrend bestätigen, indem wir ihn in den nächsten Tagen genau beobachten.
- Die Umkehrung muss auch durch den Anstieg des Handelsvolumens bestätigt werden.
Der Umgekehrte Hammer bildet sich auch in einem Abwärtstrend und stellt eine wahrscheinliche Trendumkehr oder Unterstützung dar.
- Er ist mit dem Hammer identisch, mit Ausnahme des längeren oberen Schattens, der einen Kaufdruck nach dem Eröffnungskurs anzeigt.
- Es folgt ein erheblicher Verkaufsdruck, der jedoch nicht ausreicht, um den Kurs unter seinen Eröffnungswert zu drücken.
Auch hier ist eine zinsbullische Bestätigung erforderlich, die in Form einer langen hohlen Kerze oder eines Gaps nach oben, begleitet von einem hohen Handelsvolumen, erfolgen kann.
2. Das Bullish Engulfing
Das Bullish Engulfing-Muster ist ein Zwei-Kerzen-Umkehrmuster.
- Das Bullish Engulfing-Muster tritt in einem Abwärtstrend auf und ist eine Kombination aus einer dunklen Kerze gefolgt von einer größeren hohlen Kerze.
- Die zweite Kerze «verschlingt» den echten Körper der ersten Kerze vollständig, ohne Rücksicht auf die Länge der Schwanzschatten.
- Am zweiten Tag des Musters eröffnet der Kurs niedriger als das vorherige Tief, doch der Kaufdruck treibt den Kurs auf ein höheres Niveau als das vorherige Hoch, was zu einem offensichtlichen Gewinn für die Käufer führt.
Es ist ratsam, eine Long-Position einzugehen, wenn der Kurs über den Höchststand der zweiten engulfing candle steigt, d. h. wenn die Umkehr des Abwärtstrends bestätigt wird.
3. Die Piercing Line
Ähnlich wie das Engulfing-Muster ist das Piercing Line -Muster ein zinsbullisches Umkehrmuster mit zwei Kerzen, das ebenfalls in Abwärtstrends auftritt.
- Auf die erste lange schwarze Kerze folgt eine weiße Kerze, die niedriger eröffnet als der vorherige Schlusskurs.
- Bald darauf treibt der Kaufdruck den Kurs um die Hälfte oder mehr (vorzugsweise um zwei Drittel) in den eigentlichen Körper der schwarzen Kerze.
4. Der Morgenstern
Wie der Name schon sagt, ist der Morgenstern ein Zeichen der Hoffnung und des Neuanfangs in einem düsteren Abwärtstrend.
- Das Muster besteht aus drei Kerzen: einer kurzen Kerze (Doji oder Kreisel genannt) zwischen einer vorangehenden langen schwarzen Kerze und einer darauf folgenden langen weißen Kerze.
- Die Farbe des tatsächlichen Körpers der kurzen Kerze kann entweder weiß oder schwarz sein, und es gibt keine Überschneidung zwischen ihrem Körper und dem der schwarzen Kerze zuvor. Dies zeigt, dass der Verkaufsdruck, der am Vortag herrschte, nun nachlässt.
- Die dritte weiße Kerze überschneidet sich mit dem Körper der schwarzen Kerze und deutet auf einen erneuten Kaufdruck und den Beginn einer zinsbullischen Trendwende hin, insbesondere wenn sie durch das höhere Volumen bestätigt wird.
5. Die 3 weißen Soldaten
Dieses Muster wird in der Regel nach einem Abwärtstrend oder bei einer Preiskonsolidierung beobachtet.
- Er besteht aus drei langen weißen Kerzen, die an jedem folgenden Handelstag progressiv höher schließen.
- Jede Kerze eröffnet höher als die vorherige und schließt in der Nähe des Tageshochs, was auf einen stetigen Anstieg des Kaufdrucks hindeutet.
- Anleger sollten Vorsicht walten lassen, wenn weiße Kerzen zu lang zu sein scheinen, da dies Leerverkäufer anlocken und den Kurs der Aktie weiter nach unten drücken könnte;
Es gibt zwar einige Möglichkeiten, Märkte vorherzusagen, aber die technische Analyse ist nicht immer ein perfekter Indikator für die Performance. So oder so, um zu investieren, brauchen Sie ein Broker-Konto. In der Investopedia-Liste der besten Online-Börsenmakler können Sie sich einen Überblick über die besten Anbieter in der Branche verschaffen.
Alles zusammenfügen
Das nachstehende Diagramm für Enbridge, Inc. (ENB) zeigt drei der oben beschriebenen zinsbullischen Umkehrmuster: den umgekehrten Hammer, die Piercing Line und den Hammer.
Das Diagramm für Pacific DataVision, Inc. (PDVW) zeigt das Muster der drei weißen Soldaten. Beachten Sie, wie die Umkehrung des Abwärtstrends durch den starken Anstieg des Handelsvolumens bestätigt wird.
Welches ist das bullischste Candlestick-Muster?
Das bullische Engulfing-Muster und das aufsteigende Dreiecksmuster gelten als die günstigsten Kerzenmuster. Wie bei anderen Formen der technischen Analyse ist es wichtig, auf eine bullische Bestätigung zu achten und zu verstehen, dass es keine garantierten Ergebnisse gibt.
Was ist ein Spinning Top Candlestick-Muster?
Ein Spinning Top oder Doji ist eine Kerze mit einem kurzen Körper und zwei langen Schatten, die anzeigt, dass die Kurse im Laufe einer Handelsperiode schwankten, bevor sie schließlich in der Nähe des Eröffnungskurses schlossen. In der technischen Analyse bedeutet dies, dass weder Käufer noch Verkäufer die Oberhand haben.
Was ist ein Bullish Belt Hold Candlestick-Muster?
Ein «bullish belt hold ist ein Muster aus fallenden Kursen, gefolgt von einer Handelsperiode mit deutlichen Gewinnen. In der technischen Analyse wird dies als ein Zeichen für eine Umkehr nach einem Abwärtstrend angesehen. Wie bei anderen Formen der technischen Analyse sollten Händler darauf achten, dass sie auf eine Bestätigung der Aufwärtsbewegung warten. Selbst bei einer Bestätigung gibt es keine Garantie, dass sich ein Muster durchsetzen wird.
Die Quintessenz
Anleger sollten Candlestick-Charts wie jedes andere Instrument der technischen Analyse verwenden (d. h. um die Psychologie der Marktteilnehmer im Zusammenhang mit dem Aktienhandel zu untersuchen). Sie bieten eine zusätzliche Analyseschicht neben der Fundamentalanalyse, die die Grundlage für Handelsentscheidungen bildet.
Wir haben uns fünf der beliebtesten Candlestick-Chartmuster angesehen, die Kaufgelegenheiten signalisieren. Sie können helfen, einen Stimmungsumschwung zu erkennen, bei dem der Druck der Käufer den Druck der Verkäufer überwindet. Eine solche Umkehr des Abwärtstrends kann mit einem Potenzial für lange Gewinne einhergehen. Allerdings sind die Muster selbst keine Garantie dafür, dass sich der Trend umkehren wird. Anleger sollten sich stets von der anschließenden Kursentwicklung überzeugen, bevor sie einen Handel einleiten.
