Was ist Forex (FX)?
Forex (FX) bezieht sich auf den globalen elektronischen Marktplatz für den Handel mit internationalen Währungen und Währungsderivaten. Er hat keinen zentralen physischen Standort, dennoch ist der Devisenmarkt gemessen am Handelsvolumen der größte und liquideste Markt der Welt, auf dem jeden Tag Billionen von Dollar den Besitzer wechseln. Der Großteil des Handels wird über Banken, Makler und Finanzinstitute abgewickelt.
Der Devisenmarkt ist 24 Stunden am Tag, fünf Tage die Woche, außer an Feiertagen, geöffnet. An vielen Feiertagen, an denen die Aktienmärkte geschlossen sind, ist der Devisenmarkt geöffnet, allerdings kann das Handelsvolumen geringer sein.
Sein Name, Forex, ist ein Portmanteau aus Foreign und Exchange. Er wird oft als fx abgekürzt.
SCHLUSSFOLGERUNGEN
- Der Devisenmarkt (FX) ist ein globales elektronisches Netzwerk für den Devisenhandel.
- Ehemals auf Regierungen und Finanzinstitute beschränkt, können jetzt auch Privatpersonen direkt Währungen auf dem Devisenmarkt kaufen und verkaufen.
- Auf dem Devisenmarkt ergibt sich ein Gewinn oder Verlust aus der Differenz zwischen dem Preis, zu dem der Händler ein Währungspaar gekauft und verkauft hat.
- Devisenhändler handeln nicht in bar. Makler rollen ihre Positionen in der Regel am Ende eines jeden Tages um.
Verstehen von Forex (FX)
Devisenhändler verwenden verschiedene Analysetechniken um die besten Einstiegs- und Ausstiegspunkte für ihre Geschäfte zu finden. Am Devisenmarkt können große Beträge einer Währung gegen den Gegenwert einer anderen Währung zum aktuellen Marktkurs getauscht werden.
Einige dieser Transaktionen finden statt, weil Finanzinstitute, Unternehmen oder Privatpersonen einen geschäftlichen Bedarf haben, eine Währung in eine andere zu tauschen. So kann ein amerikanisches Unternehmen beispielsweise US-Dollar gegen japanische Yen tauschen, um eine in Japan bestellte und in Yen zu zahlende Ware zu bezahlen.
Ein großer Teil des Devisenhandels dient der Spekulation auf die Richtung der Währungswerte. Händler profitieren von der Preisbewegung eines bestimmten Währungspaares.
Forex-Paare und Notierungen
Die gehandelten Währungen werden in Paaren aufgeführt, wie z. B. USD/CAD, EUR/USD oder USD/JPY. Diese stehen jeweils für den US-Dollar (USD) gegenüber dem kanadischen Dollar (CAD), den Euro (EUR) gegenüber dem USD und den USD gegenüber dem japanischen Yen (JPY).
Außerdem wird jedem Paar ein Preis zugeordnet, z. B. 1,2569. Wenn dieser Preis mit dem Paar USD/CAD verbunden war, bedeutet dies, dass der Kauf eines USD 1,2569 CAD kostet. Steigt der Preis auf 1,3336, kostet der Kauf eines USD jetzt 1,3336 CAD. Der USD hat an Wert gewonnen (der CAD hat an Wert verloren), da es nun mehr CAD kostet, einen USD zu kaufen.
Forex-Lose
Auf dem Devisenmarkt werden Währungen in Lots gehandelt, die Mikro-, Mini- und Standard-Lots genannt werden. Ein Mikro-Lot besteht aus 1.000 Einheiten einer bestimmten Währung, ein Mini-Lot aus 10.000 und ein Standard-Lot aus 100.000.
Dabei handelt es sich natürlich um einen größeren Geldumtausch, als wenn man zu einer Bank geht, um 500 Dollar für eine Reise umzutauschen. Beim Handel auf dem elektronischen Devisenmarkt werden die Geschäfte in Währungsblöcken abgewickelt und können in jedem gewünschten Umfang innerhalb der durch den individuellen Kontostand vorgegebenen Grenzen gehandelt werden. Sie können zum Beispiel sieben Mikro-Lots (7.000), drei Mini-Lots (30.000) oder 75 Standard-Lots (7.500.000) handeln.
Wie groß ist der Devisenmarkt?
Der Devisenmarkt ist aus mehreren Gründen einzigartig, wobei der wichtigste Grund seine Größe ist. Das Handelsvolumen ist im Allgemeinen sehr groß. Auf dem Devisenmarkt werden täglich über 5 Billionen Dollar gehandelt, im Vergleich zu 200 Milliarden Dollar auf dem Aktienmarkt.
Die größten Devisenmärkte befinden sich in den großen globalen Finanzzentren wie London, New York, Singapur, Tokio, Frankfurt, Hongkong und Sydney.
Wie man mit Forex handelt
Der Devisenmarkt ist 24 Stunden am Tag, fünf Tage die Woche, in den wichtigsten Finanzzentren der Welt geöffnet. Das bedeutet, dass Sie zu praktisch jeder Stunde Währungen kaufen oder verkaufen können.
In der Vergangenheit war der Devisenhandel weitgehend auf Regierungen, große Unternehmen und Hedgefonds beschränkt. Jetzt kann jeder mit Devisen handeln. Viele Wertpapierfirmen, Banken und Einzelhandelsmakler erlauben es Privatpersonen, Konten zu eröffnen und mit Währungen zu handeln.
Beim Handel auf dem Devisenmarkt kaufen oder verkaufen Sie die Währung eines bestimmten Landes im Verhältnis zu einer anderen Währung. Es findet jedoch kein physischer Geldwechsel von einer Partei zur anderen statt, wie bei einem Devisenkiosk.
In der Welt der elektronischen Märkte gehen Händler in der Regel eine Position in einer bestimmten Währung ein, in der Hoffnung, dass die Währung, die sie kaufen, eine gewisse Aufwärtsbewegung und Stärke erfährt (oder Schwäche, wenn sie verkaufen), so dass sie einen Gewinn erzielen können.
Eine Währung wird immer im Verhältnis zu einer anderen Währung gehandelt. Wenn Sie eine Währung verkaufen, kaufen Sie eine andere, und wenn Sie eine Währung kaufen, verkaufen Sie eine andere. Der Gewinn ergibt sich aus der Differenz zwischen Ihren Transaktionspreisen.
Kassageschäfte
Ein Kassamarkt -Geschäft ist ein Geschäft mit sofortiger Lieferung, was für die meisten Währungspaare auf zwei Geschäftstage festgelegt ist. Die große Ausnahme ist der Kauf oder Verkauf von USD/CAD, der innerhalb eines Geschäftstages abgewickelt wird.
Der Geschäftstag schließt Samstage, Sonntage und gesetzliche Feiertage in beiden Währungen des gehandelten Paares aus. Während der Weihnachts- und Osterzeit kann die Abrechnung einiger Kassageschäfte bis zu sechs Tage dauern. Gelder werden am Abrechnungstag und nicht am Transaktionstag ausgetauscht.
Der US-Dollar ist die am aktivsten gehandelte Währung. Der Euro ist die am aktivsten gehandelte Gegenwährung, gefolgt vom japanischen Yen, dem britischen Pfund und dem chinesischen Renminbi.
Die Marktbewegungen werden durch eine Kombination aus Spekulationen, wirtschaftlicher Stärke und Wachstum sowie Zinsdifferenzen bestimmt.
Forex-Rollover
Einzelhändler wollen die von ihnen gekauften Währungen in der Regel nicht in Empfang nehmen. Sie sind nur daran interessiert, von der Differenz zwischen ihren Transaktionspreisen zu profitieren. Aus diesem Grund rollen die meisten Retail-Broker ihre Währungspositionen jeden Tag um 17.00 Uhr EST automatisch um.
Der Broker setzt die Positionen grundsätzlich zurück und stellt entweder eine Gutschrift oder eine Belastung für die Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen in den gehaltenen Paaren bereit. Der Handel wird fortgesetzt, und der Händler muss das Geschäft nicht liefern oder abwickeln.
Wenn der Handel geschlossen wird, realisiert der Händler einen Gewinn oder Verlust, der sich aus dem ursprünglichen Transaktionspreis und dem Preis, zu dem der Handel geschlossen wurde, ergibt. Die Rollover-Gutschriften oder -Belastungen können diesen Gewinn entweder erhöhen oder schmälern.
Da der Devisenmarkt am Samstag und Sonntag geschlossen ist, werden die Zinsgutschriften oder -belastungen dieser Tage am Mittwoch vorgenommen. Wenn Sie also am Mittwoch um 17.00 Uhr eine Position halten, wird Ihnen der dreifache Betrag gutgeschrieben oder belastet.
Devisentermingeschäfte
Jedes Devisengeschäft, das zu einem späteren Zeitpunkt als dem Kassakurs abgerechnet wird, gilt als Termingeschäft. Der Preis wird berechnet, indem der Kassakurs um die Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen bereinigt wird. Die Höhe der Anpassung wird als «Terminpunkte» bezeichnet.
Die Terminpunkte spiegeln nur die Zinsdifferenz zwischen zwei Märkten wider. Sie sind keine Vorhersage darüber, wie sich der Kassamarkt zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft entwickeln wird.
Ein Forward ist ein maßgeschneiderter Vertrag. Er kann sich auf einen beliebigen Geldbetrag beziehen und an einem beliebigen Tag abgerechnet werden, der nicht auf ein Wochenende oder einen Feiertag fällt. Wie bei einem Kassageschäft werden die Mittel am Erfüllungstag ausgetauscht.
Devisen-Futures
Ein Forex- oder Devisenterminkontrakt ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien über die Lieferung eines bestimmten Währungsbetrags zu einem bestimmten Datum in der Zukunft, dem so genannten Verfallstag. Futures-Kontrakte werden an einer Börse für einen bestimmten Wert einer Währung und mit einem bestimmten Verfallsdatum gehandelt.
Im Gegensatz zu einem Terminkontrakt sind die Bedingungen eines Terminkontrakts nicht verhandelbar. Der Gewinn ergibt sich aus der Differenz zwischen den Preisen, zu denen der Kontrakt gekauft und verkauft wurde.
Die meisten Spekulanten halten Futures-Kontrakte nicht bis zum Verfall, da sie dann die Währung, für die der Kontrakt steht, liefern/abwickeln müssten. Stattdessen kaufen und verkaufen die Spekulanten die Kontrakte vor dem Verfall und realisieren ihre Gewinne oder Verluste aus ihren Transaktionen.
Wie sich Forex von anderen Märkten unterscheidet
Es gibt einige wesentliche Unterschiede zwischen der Funktionsweise des Devisenmarktes und anderen Märkten wie dem amerikanischen Aktienmarkt.
Weniger Regeln
Das bedeutet, dass die Anleger nicht an so strenge Standards oder Vorschriften gebunden sind wie an den Aktien-, Futures- oder Optionsmärkten. Es gibt keine Clearingstellen und keine zentralen Stellen, die den gesamten Devisenmarkt überwachen. Sie können jederzeit Leerverkäufe tätigen, da es sich bei Devisengeschäften nie um Leerverkäufe handelt; wenn Sie eine Währung verkaufen, kaufen Sie eine andere.
Gebühren und Provisionen
Da der Markt nicht reguliert ist, variieren die Gebühren und Provisionen zwischen den Brokern stark. Die meisten Forex-Broker verdienen Geld, indem sie den Spread für Währungspaare aufschlagen. Andere verdienen Geld, indem sie eine Provision erheben, die je nach der Menge der gehandelten Währung schwankt. Einige Makler nutzen beides.
Vollständiger Zugang
Es gibt keine Beschränkung, wann Sie handeln können und wann nicht. Da der Markt 24 Stunden am Tag geöffnet ist, können Sie zu jeder Tageszeit handeln. Die Ausnahme sind Wochenenden oder wenn aufgrund eines Feiertags kein globales Finanzzentrum geöffnet ist.
Hebelwirkung
Auf dem Devisenmarkt ist eine Hebelwirkung von bis zu 1:50 in den USA und in einigen Teilen der Welt sogar noch höher möglich. Das bedeutet, dass ein Händler ein Konto für 1.000 Dollar eröffnen und bis zu 50.000 Dollar in Währungen kaufen oder verkaufen kann. Hebelwirkung ist ein zweischneidiges Schwert; sie vergrößert sowohl Gewinne als auch Verluste.
Beispiel für Devisentransaktionen
Angenommen, ein Händler glaubt, dass der EUR gegenüber dem USD aufwerten wird. Man kann es auch so sehen, dass der USD gegenüber dem EUR fallen wird.
Der Händler kauft den EUR/USD zu 1,2500 und erwirbt Devisen im Wert von 5.000 $. Später am Tag ist der Kurs auf 1,2550 gestiegen. Der Händler hat einen Gewinn von 25 $ (5000 * 0,0050). Wenn der Kurs auf 1,2430 fallen würde, würde der Händler $35 (5000 * 0,0070) verlieren.
Über den Rollover
Die Devisenkurse bewegen sich ständig, so dass der Händler beschließen kann, die Position über Nacht zu halten. Der Broker rollt die Position um, was zu einer Gutschrift oder Belastung führt, die sich nach der Zinsdifferenz zwischen der Eurozone und den USA richtet.
Wenn die Eurozone einen Zinssatz von 4 % und die USA einen Zinssatz von 3 % haben, besitzt der Händler in diesem Beispiel die Währung mit dem höheren Zinssatz. Daher sollte der Händler beim Rollover eine kleine Gutschrift erhalten. Wäre der EUR-Zinssatz niedriger als der USD-Zinssatz, würde der Händler bei Rollover belastet werden.
Rollover können eine Handelsentscheidung beeinflussen, insbesondere wenn der Handel langfristig gehalten werden kann. Große Zinsunterschiede können jeden Tag zu erheblichen Gutschriften oder Belastungen führen, die die Gewinne aus dem Handel erheblich steigern oder schmälern (oder die Verluste erhöhen oder verringern) können.
Die meisten Makler bieten eine Hebelwirkung an. Viele US-Broker bieten eine Hebelwirkung von bis zu 1:50. Nehmen wir an, dass unser Händler bei dieser Transaktion eine Hebelwirkung von 1:10 einsetzt. Bei einer Hebelwirkung von 10:1 muss der Händler keine $5.000 auf seinem Konto haben, selbst wenn er Währungen im Wert von $5.000 handelt. Es werden nur 500 $ benötigt.
In diesem Beispiel kann ein Gewinn von 25 $ recht schnell erzielt werden, wenn man bedenkt, dass der Händler nur 500 $ oder 250 $ an Handelskapital benötigt (oder sogar weniger, wenn er eine größere Hebelwirkung einsetzt). Das zeigt die Macht der Hebelwirkung. Die Kehrseite ist, dass der Händler das Kapital genauso schnell verlieren kann.
Ist der Devisenhandel für Anfänger geeignet?
Der Devisenhandel kann risikoreich und komplex sein und erfordert schnelle Entscheidungen, weil sich die Wechselkurse so schnell ändern. Er ist wahrscheinlich nicht für Anfänger geeignet; Händler können jedoch Zeit damit verbringen, den Devisenhandel mit Testgeschäften oder mit geringem Kapitaleinsatz zu erlernen.
Wie viel brauchen Sie, um mit dem Devisenhandel zu beginnen?
Sie können den Devisenhandel mit etwa 100 Dollar beginnen. Das reicht aus, um mit dem Kauf und Verkauf von Währungen zu beginnen. Es ist auch ein gutes Niveau für Anfänger, da es nicht eine sehr große Menge an Kapital zu verlieren ist.
Was sind die Risiken des Devisenhandels?
Der Devisenhandel ist mit vielen Risiken verbunden. Die Wechselkurse sind sehr volatil und ändern sich häufig, was sich schnell auf einen Handel auswirken kann. Außerdem ist der Devisenhandel mit einer erheblichen Hebelwirkung verbunden, was bedeutet, dass kleine Bewegungen zu großen Verlusten führen können. Außerdem gibt es ein Transaktionsrisiko, ein Zinsrisiko und ein globales oder Länderrisiko.
Die Quintessenz
Forex ist der Begriff für Devisen, der sich auf den weltweiten Handel mit Währungen und Währungsderivaten bezieht. Es handelt sich um den größten Finanzmarkt der Welt, auf dem Währungen paarweise gekauft und verkauft werden, um von den wechselnden Kursen zu profitieren.
