Was ist Tether (USDT)?
USDT ist das Symbol für Tether, eine Kryptowährung, die an den US-Dollar gekoppelt ist. Das bedeutet, dass USDT ein Stablecoin ist, dessen Wert mit dem US-Dollar schwankt und durch die Dollarreserven von Tether gedeckt ist. USDT wird von Tether ausgegeben, einem Unternehmen im Besitz von iFinex, dem in Hongkong registrierten Unternehmen, dem auch die Kryptobörse BitFinex gehört.
Im März 2024 war USDT die drittgrößte Kryptowährung nach Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) und der größte Stablecoin mit einer Marktkapitalisierung von fast 99 Milliarden US-Dollar. Im Jahr 2023 und Anfang 2024 machte USDT von Tether den größten Teil der Börsen unter den anderen Kryptowährungen aus, gemessen am Volumen.
SCHLUSSFOLGERUNGEN
- USDT ist ein Stablecoin, eine Art Kryptowährung, die an eine Fiat-Währung, nämlich den US-Dollar, gekoppelt ist.
- Anleger in USDT versuchen, in Kryptowährungen zu investieren und gleichzeitig die extreme Volatilität von nicht gebundenen Kryptowährungen zu vermeiden.
- Tether kann über eine Kryptobörse oder App gekauft werden, unter anderem über Kraken oder Coinbase.
Tether (USDT) verstehen
USDT oder Tether gehört zu einer schnell wachsenden Art von Kryptowährungen, den sogenannten Stablecoins, die die extreme Volatilität ungebundener Kryptowährungen vermeiden, indem sie ihren Wert meist an den Preis einer traditionellen Währung wie dem US-Dollar binden.
Tether wurde im Juli 2014 als RealCoin eingeführt und im November 2014 in Tether (USDT) umbenannt. Ursprünglich auf der Bitcoin-Blockchain basierend, unterstützt Tether nun die Bitcoin-Protokolle Omni und Liquid sowie die Blockchains von Ethereum, Avalanche, Kava, Polka, TRON, EOS, Algorand und Solana.
Tether gibt auch Token aus, die an den Euro, den chinesischen Yuan, den mexikanischen Peso und Gold gekoppelt sind, wobei keiner dieser Token mehr als einen Bruchteil der Marktkapitalisierung seiner an den US-Dollar gekoppelten USDT-Tokens aufweist.
Wie eine Währung angebunden wird
Eine gekoppelte Währung wird häufig durch Reserven gestützt, die ganz oder überwiegend aus der gekoppelten Währung bestehen. Eine Reihe von Fiat-Währungen sind an den US-Dollar gekoppelt, darunter die Währungen von Panama und Saudi-Arabien. Dies schützt die Währungen vor extremen Wertschwankungen, da sich ihr Handelswert mit dem USD bewegt.
Die gleiche Preisstabilität liegt auch der gekoppelten Kryptowährung zugrunde.
Die Transparenz von Tether
Tether aktualisiert täglich eine Aufschlüsselung seiner Reserven auf seiner Website. Zum 3. März 2024 meldete es Vermögenswerte in Höhe von 99,45 Mrd. US-Dollar für USDT. Das Unternehmen gab an, 84,58 % seiner Reserven in Bargeld, Bargeldäquivalenten, kurzfristigen Einlagen und Commercial Paper zu halten; 76,87 % davon waren US-Schatzwechsel.
Außerdem hielt sie 0,05 % ihrer Rücklagen in Unternehmensanleihen, 3,62 % in Edelmetallen, 2,91 % in Bitcoin, 4,95 % in besicherten Darlehen an nicht verbundene Unternehmen und 3,89 % in sonstigen Anlagen.
Obwohl Tether damit wirbt, dass es jeden USDT mit einer gleichwertigen Menge an Währung unterlegt, entspricht dies nicht ganz der Wahrheit, wie die obigen Zahlen zeigen. Allerdings hat es in der Regel seine 1:1-Verpflichtung eingehalten.
Stabilisierung
Ein stabiler Wert fördert die Verwendung von Stablecoins als Tauschmittel wie herkömmliches Geld.
In der Praxis haben Stablecoins die Spekulation auf den Kryptowährungsmärkten erleichtert. Ihre rapide wachsende Beliebtheit ist auch das Ergebnis der Verwendung von Stablecoins als Sicherheiten in dezentralen Finanz- (deFi) Kredit- und Einsatzprotokollen.
Tether Geschichte
Im November 2017 meldete Tether den elektronischen Diebstahl von USDT-Tokens im Wert von 31 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen führte eine Hard Fork ein, eine Sicherheitstechnik, bei der eine Blockchain in zwei Ströme geteilt wird.
Zu diesem Zeitpunkt war das Unternehmen bereits mit Fragen zur Angemessenheit seiner Rücklagen konfrontiert und hatte, wie spätere Untersuchungen zeigen sollten, Probleme beim Zugang zu Bankdienstleistungen.
2019
Im April 2019 erwirkte die New Yorker Generalstaatsanwältin Letitia James eine gerichtliche Verfügung, die Tether und der BitFinex-Muttergesellschaft iFinex weitere Verstöße gegen das New Yorker Recht untersagte. Es wurde festgestellt, dass BitFinex mindestens 700 Millionen Dollar aus den Reserven von Tether geliehen hatte, um BitFinex-Firmen- und Kundengelder auszugleichen, die von seinem panamaischen Bankpartner Crypto Capital Corp. im Rahmen einer Geldwäscheuntersuchung eingefroren (und schließlich beschlagnahmt) wurden.
Tether ist Gründungsmitglied der Blockchain Alliance, einer Koalition, die sich für die Entwicklung der Blockchain und ihre legale Nutzung einsetzt.
2021
Im Februar 2021 legten Tether und BitFinex den Fall bei, indem sie sich bereit erklärten, eine Geldstrafe in Höhe von 18,5 Millionen Dollar zu zahlen, den Handel mit Einwohnern oder Unternehmen des Bundesstaates New York einzustellen und der Generalstaatsanwaltschaft von New York in den nächsten zwei Jahren Informationen über ihre Rücklagen zu übermitteln.
Im Oktober 2021 gab die US-Aufsichtsbehörde für den Handel mit Warentermingeschäften (CFTC) bekannt, dass Tether zugestimmt hat, eine Geldstrafe in Höhe von 41 Millionen US-Dollar zu zahlen, «weil behauptet wurde, der Tether-Stablecoin sei vollständig durch US-Dollar gedeckt». Tatsächlich «hielt Tether ausreichend Fiat-Reserven auf seinen Konten, um die im Umlauf befindlichen USDT-Tether-Token an nur 27,6 % der Tage in einem 26-monatigen Stichprobenzeitraum von 2016 bis 2018 zu unterstützen», so die CFTC. Bitfinex stimmte zu, eine Geldstrafe in Höhe von 1,5 Mio. USD zu zahlen, um separate Vorwürfe der CFTC im Rahmen des Vergleichs beizulegen.
2022
Im Mai 2022 fiel der Preis von Tether kurzzeitig auf nur 0,96 US-Dollar, nachdem TerraUSD (UST) peg verloren hatte, obwohl es sich nicht um einen Emittenten handelte, der mit Tether oder BitFinex verbunden war. Der Preis der Tether-Token stieg schnell wieder auf mehr als 0,99 US-Dollar, und Tether sagte, dass es weiterhin Rücknahmeanträge im Verhältnis 1:1 zum US-Dollar honoriert.
Tether führte auch MXNT ein, einen Stablecoin, der durch den mexikanischen Peso gestützt wird, nachdem er zuvor nach Europa (EURT) und China (CNHT) expandiert war.
2023
Im Jahr 2023 expandierte Tether durch die Übernahme der Northern Data Group in den Bereich der künstlichen Intelligenz. Das Unternehmen ernannte einen neuen CEO – Paolo Ardoino, seinen früheren Chief Technology Officer und einen überzeugten Verfechter von Kryptowährungs- und Blockchain-Finanzlösungen.
Im selben Jahr wurde ein langwieriger Rechtsstreit gegen Tether und Bitfinex endgültig abgeschlossen, nachdem Richterin Laura Swain die Klagen im November 2023 abgewiesen hatte.
Das Unternehmen beteiligte sich auch weiterhin an verschiedenen Maßnahmen zur Verbesserung der Sicherheit von Kryptowährungen, zur Aufklärung von Nutzern und Gesetzgebern und zur Zusammenarbeit mit Strafverfolgungsbehörden.
Wie unterscheidet sich USDT von anderen Kryptowährungen?
USDT ist eine gebundene Kryptowährung, was bedeutet, dass ihr Wert nur so volatil ist wie der des US-Dollars. Andere Beispiele sind USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD) und Dai (DAI).
Einer der Vorteile von Tethering ist, dass es Anlegern ermöglicht, Geld leicht zwischen Kryptowährungsmärkten und dem traditionellen Finanzsystem zu bewegen. Sie müssen keine starken Rückgänge der Handelswerte abwarten.
Wie kann ich USDT kaufen?
Tether-Token können auf Kryptowährungsbörsen wie Binance, CoinSpot, Bitfinex und Kraken gekauft und verkauft werden. Einige Online-Broker bieten auch Kryptowährungen an.
Ist Tether der größte Stablecoin?
Ja. Tether war der erste und ist der bekannteste Stablecoin in der Kryptowelt. Das Unternehmen hatte im März 2024 eine Marktkapitalisierung von fast 99 Milliarden Dollar.
Die Quintessenz
Tether ist eine Kryptowährung, die versucht, eine Wertbindung an eine Basiswährung wie den Dollar oder Euro aufrechtzuerhalten. Dies geschieht, indem genügend tatsächliche Währung oder deren Äquivalente in den Reserven gehalten werden, damit die Kryptowährung den gleichen Wert hat wie die Fiat-Währung.
Tether wird in erster Linie dazu verwendet, Kryptowährungen in Fiat-Währungen umzuwandeln, um einen Wertverlust zwischen Transaktionsbeginn und -ausführung zu verhindern. Es gibt jedoch Zeiten, in denen er nicht genau an die Fiat-Währung gekoppelt ist, die er verfolgen soll. Als beispielsweise die Börse FTX im November 2022 zusammenbrach, stürzte Tether auf fast 0,995 US-Dollar ab, erholte sich aber schnell wieder und war zeitweise mehr als 1:1 gekoppelt.
