Eine Refinanzierung oder kurz «Refi» bezeichnet den Prozess der Überarbeitung und Ersetzung der Bedingungen eines bestehenden Kreditvertrags, in der Regel im Zusammenhang mit einem Darlehen oder einer Hypothek. Wenn ein Unternehmen oder eine Privatperson beschließt, eine Kreditverpflichtung zu refinanzieren, strebt es bzw. sie eine günstige Änderung des Zinssatzes, des Zahlungsplans oder anderer vertraglich festgelegter Bedingungen an. Wird der Antrag genehmigt, erhält der Kreditnehmer einen neuen Vertrag, der an die Stelle der ursprünglichen Vereinbarung tritt.
Kreditnehmer entscheiden sich oft für eine Refinanzierung, wenn sich das Zinsumfeld wesentlich ändert und sie durch einen neuen Vertrag Einsparungen bei den Schuldendienstzahlungen erzielen können.
SCHLUSSFOLGERUNGEN
- Eine Refinanzierung liegt vor, wenn die Bedingungen eines bestehenden Kredits, wie z. B. Zinssätze, Zahlungspläne oder andere Bedingungen, geändert werden.
- Kreditnehmer neigen zur Refinanzierung, wenn die Zinssätze sinken.
- Bei der Refinanzierung werden die Kreditwürdigkeit und der Rückzahlungsstatus einer Person oder eines Unternehmens neu bewertet.
- Zu den Verbraucherkrediten, die häufig für eine Refinanzierung in Frage kommen, gehören Hypothekendarlehen, Autokredite und Studentendarlehen.
Wie eine Refinanzierung funktioniert
Verbraucher versuchen in der Regel, bestimmte Schuldverpflichtungen zu refinanzieren, um günstigere Kreditkonditionen zu erhalten, oft als Reaktion auf sich verändernde wirtschaftliche Bedingungen. Übliche Ziele einer Refinanzierung sind die Senkung des festen Zinssatzes, um die Zahlungen während der Laufzeit des Kredits zu verringern, die Änderung der Laufzeit des Kredits oder der Wechsel von einer Festzinshypothek zu einer Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM) oder umgekehrt.
Kreditnehmer können sich auch refinanzieren, weil sich ihr Kreditprofil verbessert hat, weil sie ihre langfristigen Finanzpläne geändert haben oder um ihre bestehenden Schulden zu tilgen, indem sie sie in einem einzigen günstigen Kredit zusammenfassen.
Der häufigste Grund für eine Refinanzierung ist das Zinsumfeld. Da die Zinssätze zyklisch sind, entscheiden sich viele Verbraucher für eine Refinanzierung, wenn die Zinsen sinken. Die nationale Geldpolitik, der Konjunkturzyklus und der Wettbewerb auf dem Markt können wichtige Faktoren sein, die dazu führen, dass die Zinssätze für Verbraucher und Unternehmen steigen oder fallen.
Diskriminierung bei der Vergabe von Hypothekarkrediten ist illegal. Wenn Sie glauben, dass Sie aufgrund von Rasse, Religion, Geschlecht, Familienstand, Inanspruchnahme öffentlicher Unterstützung, nationaler Herkunft, Behinderung oder Alter diskriminiert wurden, können Sie einige Schritte unternehmen. Ein solcher Schritt besteht darin, eine Anzeige bei der Verbraucherschutzbehörde (Consumer Financial Protection Bureau) oder beim US-Ministerium für Wohnungsbau und Stadtentwicklung (HUD) zu erstatten.
Diese Faktoren können die Zinssätze für alle Arten von Kreditprodukten, einschließlich nicht revolvierender Kredite und revolvierender Kreditkarten, beeinflussen. In einem Umfeld mit steigenden Zinssätzen zahlen Schuldner mit variablen Zinssätzen mehr Zinsen, in einem Umfeld mit sinkenden Zinssätzen verhält es sich umgekehrt.
Um eine Refinanzierung vorzunehmen, muss sich der Kreditnehmer entweder an seinen bisherigen oder an einen neuen Kreditgeber wenden und einen neuen Kreditantrag ausfüllen. Bei der Refinanzierung werden die Kreditkonditionen und die finanzielle Situation einer Person oder eines Unternehmens neu bewertet. Zu den Verbraucherkrediten, die typischerweise für eine Refinanzierung in Frage kommen, gehören Hypothekendarlehen, Autokredite und Studentendarlehen.
Unternehmen können auch versuchen, Hypothekendarlehen für Gewerbeimmobilien zu refinanzieren. Viele Unternehmensinvestoren werden ihre Unternehmensbilanzen auf Geschäftskredite von Kreditgebern prüfen, die von niedrigeren Marktzinsen oder einem verbesserten Kreditprofil profitieren könnten.
Arten von Refinanzierungen
Es gibt mehrere Arten von Refinanzierungsmöglichkeiten. Die Art des Kredits, für den sich ein Kreditnehmer entscheidet, hängt von den Bedürfnissen des Kreditnehmers ab. Einige dieser Refinanzierungsmöglichkeiten sind:
Raten- und Laufzeitrefinanzierungen
Dies ist die häufigste Art der Refinanzierung. Bei der Refinanzierung wird der ursprüngliche Kredit abbezahlt und durch einen neuen Kreditvertrag ersetzt, der niedrigere Zinszahlungen vorsieht.
Cash-out Refinanzierung
Cash-outs sind üblich, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert der den Kredit besichert, an Wert gewonnen hat. Bei dieser Transaktion wird der Wert oder das Eigenkapital des Vermögenswerts im Austausch für einen höheren Kreditbetrag (und oft auch einen höheren Zinssatz) entnommen.
Mit anderen Worten: Wenn ein Vermögenswert auf dem Papier an Wert gewinnt, können Sie mit einem Kredit auf diesen Wert zugreifen, anstatt ihn zu verkaufen. Durch diese Option erhöht sich der Gesamtkreditbetrag, aber der Kreditnehmer hat sofortigen Zugang zu Bargeld und bleibt gleichzeitig Eigentümer des Vermögenswerts.
Cash-in Refinanzierung
Eine Cash-in-Refinanzierung ermöglicht es dem Kreditnehmer, einen Teil des Kredits für einen niedrigeren Beleihungsauslauf oder kleinere Kreditzahlungen zurückzuzahlen.
Konsolidierung Refinanzierung
In einigen Fällen kann ein Konsolidierungsdarlehen eine effektive Möglichkeit zur Refinanzierung sein. Eine Konsolidierungsrefinanzierung kann genutzt werden, wenn ein Anleger ein einziges Darlehen zu einem Zinssatz erhält, der niedriger ist als sein derzeitiger Durchschnittszinssatz für mehrere Kreditprodukte.
Bei dieser Art der Refinanzierung muss der Verbraucher oder das Unternehmen einen neuen Kredit zu einem niedrigeren Zinssatz beantragen und dann die bestehenden Schulden mit dem neuen Kredit abbezahlen, so dass das gesamte ausstehende Kapital bei wesentlich niedrigeren Zinszahlungen verbleibt.
Die Vor- und Nachteile einer Refinanzierung
Sie können eine niedrigere monatliche Hypothekenzahlung und einen niedrigeren Zinssatz erhalten.
Sie können einen anpassbaren Zinssatz in einen festen Zinssatz umwandeln und gewinnen so an Planungssicherheit und möglichen Einsparungen.
Sie können sich für einen dringenden finanziellen Bedarf einen Bargeldzufluss verschaffen.
Sie können eine kürzere Kreditlaufzeit festlegen und so bei den Gesamtzinsen Geld sparen.
Wenn die Laufzeit Ihres Kredits auf die ursprüngliche Länge zurückgesetzt wird, kann Ihre Gesamtzinszahlung über die gesamte Laufzeit des Kredits die Ersparnis durch den niedrigeren Zinssatz überwiegen.
Wenn die Zinssätze sinken, können Sie mit einer Festzinshypothek nicht mehr davon profitieren, es sei denn, Sie refinanzieren erneut.
Sie können das Eigenkapital Ihres Hauses verringern.
Ihre monatliche Rate erhöht sich bei einer kürzeren Kreditlaufzeit, und Sie müssen die Abschlusskosten für die Refinanzierung bezahlen.
Beispiel für eine Refinanzierung
Hier ein hypothetisches Beispiel dafür, wie eine Refinanzierung funktioniert. Nehmen wir an, Jane und John haben eine Hypothek mit 30-jähriger Festzinsbindung. Der Zinssatz, den sie seit der ersten Zinsfestschreibung vor 10 Jahren zahlen, beträgt 8 %. Aufgrund der wirtschaftlichen Bedingungen sinken die Zinssätze.
Das Paar wendet sich an seine Bank und kann seine bestehende Hypothek zu einem neuen Zinssatz von 4 % refinanzieren. Auf diese Weise können Jane und John einen neuen Zinssatz für die nächsten 20 Jahre festschreiben und gleichzeitig ihre regelmäßige monatliche Hypothekenzahlung senken. Sollten die Zinssätze in Zukunft wieder sinken, können sie ihre Hypothek erneut refinanzieren, um ihre Zahlungen weiter zu senken.
Refinanzierung von Unternehmen
Unternehmensrefinanzierung ist der Prozess, durch den ein Unternehmen seine finanziellen Verpflichtungen reorganisiert, indem es bestehende Schulden ablöst oder umstrukturiert. Unternehmensrefinanzierungen werden häufig durchgeführt, um die Finanzlage eines Unternehmens zu verbessern, und können auch durchgeführt werden, wenn sich ein Unternehmen mit Hilfe von Umschuldungen in Schwierigkeiten befindet. Bei der Refinanzierung von Unternehmen werden, wenn möglich, ältere Unternehmensanleihen gekündigt und neue Anleihen zu niedrigeren Zinssätzen ausgegeben.
Was genau bewirkt die Refinanzierung?
Bei der Refinanzierung Ihrer Hypothek wird Ihre alte Hypothek durch eine neue Hypothek ersetzt; eine Hypothek mit einem anderen Kapitalbetrag und Zinssatz. Der Kreditgeber tilgt die alte Hypothek mit der neuen und Sie haben dann nur noch eine Hypothek, in der Regel eine mit günstigeren Konditionen (niedrigerem Zinssatz) als Ihre vorherige.
Warum sollten Sie Ihr Haus refinanzieren?
Es gibt einige Gründe, warum man sein Haus refinanzieren sollte. Der Hauptgrund ist, dass man günstigere Darlehenskonditionen als zuvor erhalten möchte. Dies äußert sich in der Regel in einem niedrigeren Zinssatz für Ihre Hypothek, der Ihre Hypothek billiger macht, was zu niedrigeren monatlichen Zahlungen führt. Weitere Gründe für eine Refinanzierung sind die Änderung der Laufzeit der Hypothek oder die Entnahme eines Barwerts aus dem Eigenkapital des Hauses, der für andere Zwecke verwendet werden kann, z. B. für die Tilgung von Schulden oder die Renovierung des Hauses.
Schadet die Refinanzierung Ihrem Kredit?
Eine Refinanzierung wird Ihre Kreditwürdigkeit beeinträchtigen, da bei der Refinanzierung Ihrer Hypothek eine Kreditwürdigkeitsprüfung durchgeführt wird; dies ist jedoch nur vorübergehend, und Ihre Kreditwürdigkeit wird sich im Laufe der Zeit anpassen. Außerdem kann sich Ihre allgemeine Kreditwürdigkeit nach der Refinanzierung verbessern, da Sie weniger Schulden und eine niedrigere monatliche Rate für Ihre Hypothek haben werden.
Die Quintessenz
Eine Refinanzierung ermöglicht Änderungen an einem laufenden Kreditvertrag, wobei der ursprüngliche Vertrag in der Regel durch einen neuen ersetzt wird. Eine Refinanzierung ist für Kreditnehmer von Vorteil, da sie zu günstigeren Kreditkonditionen führt. Für Hausbesitzer ist die Refinanzierung eine gute Möglichkeit, die Kosten für ihre Hypotheken zu senken, wenn die Zinssätze sinken, da sie so einen niedrigeren Zinssatz als den derzeitigen erhalten können. Wann immer die Zinsen sinken, lohnt es sich, eine Refinanzierung in Betracht zu ziehen.
