Was ist ein Schuldschein?
Ein Schuldschein ist ein schriftliches Versprechen einer Partei (des Ausstellers), einer anderen Partei (dem Zahlungsempfänger) eine bestimmte Geldsumme zu zahlen, entweder auf Verlangen oder zu einem bestimmten Datum in der Zukunft. Ein Solawechsel enthält in der Regel alle Bedingungen, wie z. B. die Höhe der Hauptschuld, den Zinssatz, das Fälligkeitsdatum, den Zahlungsplan, das Datum und den Ort der Ausstellung sowie die Unterschrift des Ausstellers.
SCHLUSSFOLGERUNGEN
- Ein Schuldschein ist ein Finanzinstrument, das ein schriftliches und unterzeichnetes Versprechen zwischen zwei Parteien enthält, einen Geldbetrag im Austausch für ein Darlehen oder eine andere Finanzierung zurückzuzahlen.
- Ein Schuldschein enthält in der Regel alle Bedingungen für die Verschuldung, wie z. B. den Kapitalbetrag, den Zinssatz, das Fälligkeitsdatum, Datum und Ort der Ausstellung und die Unterschrift des Emittenten.
- Was ihre rechtliche Durchsetzbarkeit betrifft, so liegen Schuldscheine irgendwo zwischen der Formlosigkeit eines Schuldscheins und der Strenge eines Darlehensvertrags.
Wie Schuldscheine funktionieren
Schuldscheine können zwischen dem formlosen Charakter eines Schuldscheins und der Starrheit eines Darlehensvertrags liegen. Ein Schuldschein bestätigt lediglich eine Schuld und den Betrag, den eine Partei einer anderen schuldet. Ein Schuldschein enthält das Versprechen, auf Verlangen oder zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu zahlen, sowie die für die Rückzahlung erforderlichen Schritte (z. B. einen Tilgungsplan).
Obwohl Finanzinstitute Schuldscheine ausstellen können – zum Beispiel müssen Sie einen solchen unterschreiben, wenn Sie einen kleinen Privatkredit aufnehmen wollen -, ermöglichen sie es Unternehmen und Einzelpersonen auch, Finanzierungen von einer Nicht-Bank-Quelle zu erhalten. Bei dieser Quelle kann es sich um eine Einzelperson oder ein Unternehmen handeln, das bereit ist, den Wechsel zu den vereinbarten Bedingungen zu übernehmen (und die Finanzierung bereitzustellen). Mit Solawechseln kann jeder zum Kreditgeber werden.
In seiner einfachsten Form kann ein Solawechsel ein schriftliches Versprechen sein, einem Familienmitglied Geld zurückzuzahlen. Staatliche oder bundesstaatliche Wertpapierbehörden können kompliziertere Schuldscheine regeln.
Bei einem Schuldschein gibt es in der Regel zwei Parteien: Der Versprechende, auch Aussteller des Schuldscheins genannt, verspricht, den geliehenen Betrag zurückzuzahlen. Der Versprechensempfänger oder Zahlungsempfänger ist die Person, die das Darlehen gewährt hat.
Gesicherte vs. ungesicherte Schuldscheine
Ein Solawechsel kann besichert oder unbesichert sein. Ein besicherter Schuldschein beschreibt die Sicherheiten – in der Regel Immobilien -, die die Schulden oder den geliehenen Betrag absichern. Wenn der Kreditnehmer zum Beispiel eine Immobilie besitzt, kann der Kreditgeber das Auto als Sicherheit verwenden, bis die Schuld zurückgezahlt ist. Wenn der Kreditnehmer den Kredit nicht zurückzahlt, erlaubt der Schuldschein dem Kreditgeber, die Immobilie in Besitz zu nehmen.
Ein unbesicherter Solawechsel beinhaltet keine Sicherheiten. In diesem Fall kann der Kreditgeber, wenn der Kreditnehmer den Kredit nicht zurückzahlt, versuchen, die üblichen Inkassoverfahren anzuwenden.
In beiden Fällen behält der Kreditgeber den Schuldschein, bis die Schuld zurückgezahlt ist. Bei der Erstellung eines Schuldscheins wird in der Regel ein Anwalt hinzugezogen, um sicherzustellen, dass der Schuldschein den einzelstaatlichen oder bundesstaatlichen Gesetzen für Darlehen oder Investitionen entspricht.
Ein Schuldschein befindet sich in der Regel im Besitz der Partei, der Geld geschuldet wird; sobald die Schuld vollständig beglichen ist, muss der Schuldschein vom Zahlungsempfänger annulliert und an den Emittenten zurückgegeben werden.
Was ist in einem Schuldschein enthalten?
Ein Schuldschein sollte alle Einzelheiten über ein Darlehen und die Rückzahlungsbedingungen enthalten. Neben den Namen des Kreditnehmers und des Kreditgebers kann ein Schuldschein auch Folgendes enthalten:
- Name und Anschrift des Kreditnehmers und des Kreditgebers
- Fälligkeitsdatum
- Geliehene Summe
- Zahlungsplan
- Zinssatz und Art der Zinsberechnung
- Prozess der Vorauszahlungen
- Verzugszinsen für überfällige Zahlungen
- Standard
- Verzichtserklärungen, Änderungen und geltendes Recht für den Solawechsel
Arten von Schuldscheinen
In den Vereinigten Staaten werden Schuldscheine häufig verwendet, wenn man ein Studentendarlehen, eine Hypothek oder ein Darlehen von einem Freund oder Familienmitglied erhält. Schuldscheine werden manchmal auch an Firmenkunden ausgegeben.
Schuldscheine für Studentendarlehen
Viele Menschen unterschreiben ihre ersten Schuldscheine im Rahmen der Aufnahme eines Studiendarlehens. Private Darlehensgeber verlangen in der Regel, dass die Studierenden für jedes aufgenommene Darlehen einen Schuldschein unterschreiben.
Einige Schulen gestatten Kreditnehmern von Bundesstudiendarlehen, einen einmaligen Hauptschuldschein zu unterzeichnen, der den Erhalt mehrerer Darlehen über einen Zeitraum von bis zu 10 Jahren ermöglicht, wenn die Schule die weitere Förderungswürdigkeit des Studenten bescheinigt.
In den Schuldscheinen für Studentendarlehen sind die Rechte und Pflichten des Darlehensnehmers sowie die Darlehenskonditionen und -bedingungen festgelegt. Mit der Unterzeichnung eines Hauptschuldscheins für Bundesstudiendarlehen verpflichtet sich der Student, die Darlehensbeträge zuzüglich Zinsen und Gebühren an das US-Bildungsministerium zurückzuzahlen.
Der Solawechsel enthält auch die persönlichen Kontakt- und Beschäftigungsdaten des Studenten sowie die Namen und Kontaktinformationen der Referenzen des Studenten.
Schuldscheindarlehen
Hausbesitzer betrachten ihre Hypothek in der Regel als Verpflichtung zur Rückzahlung des Geldes, das sie sich für den Kauf ihres Hauses geliehen haben. Tatsächlich aber stellt der unterzeichnete Schuldschein ein Versprechen zur Rückzahlung der Hypothek oder des Kredits dar, in dem auch die Rückzahlungsbedingungen festgelegt sind.
In der Regel enthält der Schuldschein Folgendes:
- Betrag, den Sie schulden
- Zinssatz des Hypothekendarlehens
- Wie sich Ihr Zinssatz ändern kann, wenn Sie eine Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM) haben
- Zahlungstermine
- Dauer der Rückzahlung
- Wohin Sie Zahlungen senden
- Die Folgen einer nicht geleisteten monatlichen Hypothekenzahlung
Der Schuldschein enthält Angaben zur Höhe der Schuld, zum Zinssatz und zu den Verzugsgebühren. Der Kreditgeber behält den Schuldschein, bis das Hypothekendarlehen abbezahlt ist. Im Gegensatz zu einer Hypothek oder einem Treuhandvertrag wird der Schuldschein nicht im Grundbuch eingetragen.
Corporate Credit Promissory Notes
Schuldscheine werden in der Wirtschaft häufig als Mittel zur kurzfristigen Finanzierung eingesetzt. Wenn ein Unternehmen z. B. Produkte verkauft, aber noch keine Zahlungen erhalten hat, können die Barmittel knapp werden, so dass das Unternehmen nicht in der Lage ist, seine Gläubiger zu bezahlen. Das Unternehmen kann die Gläubiger bitten, einen Solawechsel zu akzeptieren, der in Bargeld umgetauscht wird, nachdem das Unternehmen seine Forderungen eingezogen hat.
Oder das Unternehmen bittet die Bank um Bargeld im Tausch gegen einen Solawechsel. Schuldscheine bieten Unternehmen eine Kreditquelle, nachdem sie andere Möglichkeiten wie Unternehmenskredite oder Anleihen ausgeschöpft haben. Ein von einem Unternehmen in dieser Situation ausgestellter Schuldschein birgt ein höheres Ausfallrisiko als z. B. eine Unternehmensanleihe. Der Zinssatz des Schuldscheins bietet wahrscheinlich eine höhere Rendite als eine Anleihe desselben Unternehmens, da ein höheres Risiko höhere potenzielle Erträge bedeutet.
Diese Anleihen müssen bei der Regierung des Staates, in dem sie verkauft werden, und bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registriert werden.
Wenn der Schuldschein nicht registriert ist, muss der Anleger prüfen, ob das Unternehmen in der Lage ist, die Schulden zu bedienen. Unternehmen, die sich in einer schwierigen Lage befinden, können Makler mit hohen Provisionen beauftragen, um nicht registrierte Schuldscheine an die Öffentlichkeit zu bringen. Wenn das Unternehmen in Verzug gerät, sind die rechtlichen Möglichkeiten des Anlegers unter Umständen eingeschränkt.
Schuldscheindarlehen Rückzahlung
Es gibt verschiedene Strukturen für die Rückzahlung eines Schuldscheins, aber die meisten beinhalten die Rückzahlung des Kapitals plus Zinsen. Der Zinssatz kann fest oder variabel sein und täglich, monatlich, jährlich oder auf andere Weise berechnet werden. In einigen Staaten können die Zinssätze durch staatliche Gesetze begrenzt sein. Ein Wirtschaftsprüfer und Rechtsanwalt kann Sie über die steuerlichen und rechtlichen Auswirkungen des Tilgungsplans des Schuldscheins beraten.
Hier finden Sie verschiedene Rückzahlungsmöglichkeiten für einen Schuldschein:
- Ratenkredit: Die bekannteste Form der Rückzahlung ist die Ratenzahlung, bei der der Kreditnehmer regelmäßige Zahlungen leistet; der Tilgungsplan und die Zinszahlungen können variieren.
- Einfacher Schuldschein: Bei kleineren Krediten können die Kreditnehmer eine Pauschalrückzahlung zu einem bestimmten Datum vereinbaren, d. h. zu diesem Zeitpunkt wird der gesamte im Schuldschein angegebene Betrag zurückgezahlt.
- Schuldschein mit offenem Ende: Dieser Schuldschein ermöglicht es dem Kreditnehmer, einen Betriebs- oder sonstigen Kredit im Laufe der Zeit in Anspruch zu nehmen und den Betrag zuzüglich Zinsen bis zu einem bestimmten Datum zurückzuzahlen.
- Aufforderungsschein: Manchmal wird in einem Schuldschein die Rückzahlung «auf Verlangen» festgelegt, was bedeutet, dass der Schein auf Verlangen des Kreditgebers jederzeit zurückgezahlt werden muss.
Investitionen in Schuldscheine
Solawechsel von Unternehmen oder Körperschaften werden nur selten an die Öffentlichkeit verkauft. Wenn sie verkauft werden, dann in der Regel auf Betreiben eines angeschlagenen Unternehmens über skrupellose Makler, die bereit sind, Schuldscheine zu verkaufen, die das Unternehmen möglicherweise nicht einlösen kann.
Der Schuldschein kann aber auch Teil eines Betrugs sein, der von Lebensversicherungsvertretern, Online-Anlageberatern oder Anbietern außerhalb des Landes verkauft wird. Einige Verkäufer wissen möglicherweise nichts über die wahre Herkunft der Anlagen – die Schuldscheine können für Unternehmen ausgestellt sein, die gar nicht existieren. Schuldscheine, die «risikoarme, renditestarke» Anlagen versprechen, können zu einer Art von Betrug führen, so die SEC.
Vergewissern Sie sich vor einer Investition in Solawechsel, dass alle folgenden Punkte zutreffen:
- Die Person, die die Schuldscheine verkauft, hat eine Lizenz zum Verkauf von Wertpapieren
- Das Unternehmen, das die Schuldscheine anbietet, ist rechtmäßig und kann seine Schulden zurückzahlen.
- Die Schuldscheine sind ordnungsgemäß bei der SEC oder einer staatlichen Wertpapieraufsichtsbehörde registriert oder rechtlich von der Registrierung befreit.
- Wenn Sie von einer ausländischen Versicherungsgesellschaft garantiert oder versichert werden, wenden Sie sich an die Versicherungsbehörde Ihres Bundesstaates, um sicherzustellen, dass die Gesellschaft in den USA tätig sein darf.
Die Investition in Schuldscheine ist mit Risiken verbunden. Diese Schuldscheine werden nur Unternehmen oder erfahrenen Anlegern angeboten, die mit den Risiken umgehen können und über das für den Kauf eines Wechsels erforderliche Geld verfügen. Um diese Risiken zu minimieren, muss ein Anleger den Schuldschein registrieren oder notariell beglaubigen lassen, damit die Verpflichtung öffentlich und rechtlich anerkannt wird.
Eine kurze Geschichte der Schuldscheine
Schuldscheine haben eine interessante Geschichte hinter sich. Zeitweise waren sie als eine Art Ersatzwährung im Umlauf, die keiner staatlichen Kontrolle unterlag. In einigen Ländern ist die offizielle Währung eine Form des Schuldscheins, die als «demand note» bezeichnet wird (ein Schuldschein ohne festes Fälligkeitsdatum oder feste Laufzeit, so dass der Kreditgeber entscheiden kann, wann er die Zahlung verlangt).
Solawechsel und Wechsel werden durch das Genfer Abkommen von 1930 über das einheitliche Gesetz über Wechsel und Solawechsel geregelt. Seine Regeln sehen vor, dass der Begriff «Solawechsel» in den Hauptteil des Instruments eingefügt werden muss und ein unbedingtes Zahlungsversprechen enthält.
Was beinhaltet ein Schuldschein?
Ein Schuldschein ist ein schriftliches Versprechen des Emittenten, einer anderen Partei Geld zurückzuzahlen. Ein Solawechsel enthält die zwischen den beiden Parteien vereinbarten Bedingungen wie Fälligkeitsdatum, Kapitalbetrag, Zinsen und Unterschrift des Ausstellers. Im Wesentlichen ermöglicht ein Solawechsel anderen Einrichtungen als Finanzinstituten, anderen Einrichtungen Kreditdienstleistungen zu gewähren.
Was ist ein Beispiel für einen Schuldschein?
Ein Beispiel für einen Solawechsel ist ein Firmenkredit-Solawechsel. Bei dieser Art von Schuldschein beantragt ein Unternehmen in der Regel einen kurzfristigen Kredit. Im Falle eines wachsenden Start-ups, das aufgrund der Ausweitung seiner Geschäftstätigkeit nur über geringe Barmittel verfügt, könnte in den Vertragsbedingungen festgelegt werden, dass das Unternehmen den Kredit zurückzahlt, sobald seine Forderungen eingegangen sind.
Es gibt verschiedene andere Arten von Solawechseln, darunter Investitionssolawechsel, Rücknahmehypotheken und Solawechsel für Studentenkredite.
Was sind die Vor- und Nachteile eines Schuldscheins?
Ein Solawechsel kann von Vorteil sein, wenn ein Unternehmen nicht in der Lage ist, ein Darlehen von einem traditionellen Kreditgeber, wie z. B. einer Bank, zu erhalten. Solawechsel können jedoch riskant sein, da der Kreditgeber möglicherweise nicht über die gleichen Mittel und den gleichen Umfang an Ressourcen verfügt wie traditionelle Finanzinstitute. Gleichzeitig können sich im Falle eines Zahlungsausfalls sowohl für den Aussteller als auch für den Zahlungsempfänger rechtliche Probleme ergeben. Aus diesem Grund kann es wichtig sein, einen Schuldschein notariell beglaubigen zu lassen.
Die Quintessenz
Ein Schuldschein ist ein schriftliches Versprechen einer Partei, zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft eine Geldzahlung zu leisten. Obwohl er in der Regel von Finanzinstituten ausgestellt wird, können auch andere Organisationen oder Einzelpersonen Schuldscheine verwenden, um die vereinbarten Bedingungen eines Darlehens zu bestätigen. Kurz gesagt, ein Solawechsel ermöglicht es jedem, als Kreditgeber aufzutreten. Der durchschnittliche Anleger sollte jedoch vorsichtig sein und alle Verkaufsargumente für Solawechsel als Investition genau prüfen.
