Was ist Swing Trading?
Swing Trading ist ein Handelsstil, bei dem versucht wird, kurz- bis mittelfristige Gewinne bei einer Aktie (oder einem anderen Finanzinstrument) über einen Zeitraum von einigen Tagen bis zu mehreren Wochen zu erzielen. Swing Trader nutzen in erster Linie die technische Analyse, um nach Handelsmöglichkeiten zu suchen.
Swing Trader können neben der Analyse von Preistrends und -mustern auch die Fundamentalanalyse nutzen.
SCHLUSSFOLGERUNGEN
- Beim Swing-Trading werden Geschäfte getätigt, die ein paar Tage bis zu mehreren Monaten dauern, um von einer erwarteten Kursbewegung zu profitieren.
- Beim Swing-Trading ist der Händler dem Risiko ausgesetzt, dass der Kurs über Nacht und am Wochenende eine Kurslücke aufweist und die nächste Sitzung zu einem wesentlich anderen Kurs eröffnet.
- Swing Trader können Gewinne unter Verwendung eines festgelegten Risiko-Ertrags-Verhältnisses auf der Grundlage eines Stop-Loss- und Gewinnziels mitnehmen, oder sie können Gewinne oder Verluste auf der Grundlage eines technischen Indikators oder von Preisbewegungen mitnehmen.
Verstehen des Swing Trading
Beim Swing-Trading wird eine Position in der Regel länger als eine Handelssitzung gehalten, in der Regel jedoch nicht länger als einige Wochen oder einige Monate. Dies ist ein allgemeiner Zeitrahmen, da einige Geschäfte länger als ein paar Monate dauern können, der Händler sie aber dennoch als Swing-Trades betrachten kann. Swing Trades können auch während einer Handelssitzung auftreten, allerdings ist dies ein seltenes Ergebnis, das durch extrem volatile Bedingungen hervorgerufen wird.
Das Ziel des Swing-Trading ist es, einen Teil einer potenziellen Kursbewegung zu nutzen. Manche Händler suchen nach volatilen Aktien mit viel Bewegung, andere bevorzugen vielleicht eher ruhige Aktien. In jedem Fall geht es beim Swing-Trading darum, herauszufinden, wohin sich der Kurs eines Vermögenswerts wahrscheinlich als Nächstes bewegen wird, eine Position einzugehen und dann einen Teil des Gewinns mitzunehmen, wenn diese Bewegung eintritt.
Erfolgreiche Swing-Trader versuchen nur, einen Teil der erwarteten Kursbewegung zu erfassen und dann zur nächsten Gelegenheit überzugehen.
Swing-Trading ist eine der beliebtesten Formen des aktiven Handels, bei dem Händler mit Hilfe verschiedener Formen der technischen Analyse nach mittelfristigen Chancen suchen.
Swing Trading und technische Analyse
Das Erkennen von Swing-Trading-Gelegenheiten hängt in hohem Maße von technischen Analysetechniken ab. Eines der grundlegenden Instrumente im Arsenal eines Swing-Händlers ist die Chartanalyse, bei der Muster und Trends untersucht werden, um künftige Kursbewegungen vorherzusehen. Chartmuster wie Kopf und Schultern, doppelte Hochs und Tiefs, Dreiecke und Flaggen können potenzielle Swing-Trading-Gelegenheiten signalisieren. Wir werden später mehr über diese Muster sprechen.
Ein weiterer Aspekt der technischen Analyse für den Swing-Handel ist die Verwendung von Indikatoren. Diese mathematischen Berechnungen, die auf Preis- und Volumendaten angewandt werden, helfen Händlern, die Stärke und Richtung eines Trends zu beurteilen. Beliebte Indikatoren bei Swing Tradern sind gleitende Durchschnitte, der Relative Strength Index (RSI), der Stochastik-Oszillator und der MACD (Moving Average Convergence/Divergence). So kann ein Swing-Trader beispielsweise eine Position eingehen, wenn der MACD einer Aktie ein bestimmtes Ziel erreicht, und diese Position dann verkaufen, wenn der MACD ein anderes Ziel erreicht.
Schließlich spielen auch Unterstützungs- und Widerstandsniveaus eine Rolle bei der Ermittlung von Swing-Trading-Gelegenheiten. Die Unterstützung stellt ein Kursniveau dar, bei dem das Kaufinteresse stark genug ist, um einen weiteren Rückgang des Kurses zu verhindern, während der Widerstand ein Niveau darstellt, bei dem das Verkaufsinteresse stark genug ist, um einen weiteren Anstieg des Kurses zu verhindern. Swing-Händler achten oft darauf, dass der Kurs von der Unterstützung abprallt oder den Widerstand durchbricht, um eine mögliche Handelsmöglichkeit zu erkennen.
Vorteile und Nachteile des Swing Trading
Viele Swing-Trader bewerten ihre Geschäfte auf der Grundlage von Risiko und Gewinn. Durch die Analyse des Diagramms eines Vermögenswerts bestimmen sie, wo sie einsteigen, wo sie einen Stop-Loss-Auftrag platzieren und wo sie mit einem Gewinn aussteigen können. Wenn sie $1 pro Aktie bei einem Setup riskieren, das vernünftigerweise einen Gewinn von $3 bringen könnte, ist das ein günstiges Risiko-Ertrags-Verhältnis. Andererseits ist es nicht ganz so vorteilhaft, 1 $ zu riskieren, um nur 0,75 $ zu verdienen.
Swing Trader verwenden aufgrund der Kurzfristigkeit der Geschäfte in erster Linie die technische Analyse. Dennoch kann die Fundamentalanalyse zur Verbesserung der Analyse eingesetzt werden. Wenn ein Swing Trader zum Beispiel einen Aufwärtstrend bei einer Aktie sieht, möchte er vielleicht überprüfen, ob die Fundamentaldaten des Vermögenswerts günstig sind oder sich verbessern.
Swing-Trader suchen oft auf den Tages-Charts nach Gelegenheiten und beobachten die Ein-Stunden- oder 15-Minuten-Charts, um präzise Einstiegs-, Stop-Loss- und Take-Profit-Levels zu finden.
Profis
- Swing-Trading erfordert weniger Zeit als Day-Trading.
- Er maximiert das kurzfristige Gewinnpotenzial, indem er den Großteil der Marktschwankungen abfängt.
- Swing Trader können sich ausschließlich auf die technische Analyse verlassen, was den Handelsprozess vereinfacht.
Nachteile
- Swingtrade-Positionen unterliegen dem Marktrisiko über Nacht und am Wochenende.
- Abrupte Marktumschwünge können zu erheblichen Verlusten führen.
- Swing Trader verpassen oft längerfristige Trends zugunsten kurzfristiger Marktbewegungen.
Day Trading vs. Swing Trading
Der Unterschied zwischen Swingtrading und Daytrading liegt in der Regel in der Haltedauer der Positionen. Beim Swing-Trading werden die Positionen häufig mindestens über Nacht gehalten, während Day-Trading-Händler ihre Positionen vor Marktschluss schließen. Im Allgemeinen sind Day-Trading-Positionen auf einen einzigen Tag beschränkt, während Swing-Trading eine Haltedauer von mehreren Tagen bis Wochen beinhaltet.
Durch das Halten von Positionen über Nacht geht der Swing-Trader das unvorhersehbare Risiko ein, das mit dem Overnight-Handel verbunden ist, wie z. B. Kurslücken nach oben oder unten gegenüber der Position. Durch die Übernahme des Overnight -Risikos werden Swing-Trades in der Regel mit einer kleineren Positionsgröße als beim Day-Trading durchgeführt (vorausgesetzt, die beiden Händler haben ähnlich große Konten). Daytrader verwenden in der Regel größere Positionsgrößen und können eine Daytrading-Marge von 25 % verwenden.
Swing-Händler haben auch Zugang zu einer Marge oder Hebelwirkung von 50 %. Das bedeutet, dass ein Händler, der für den Margin-Handel zugelassen ist, für einen Handel mit einem aktuellen Wert von z.B. 50.000 $ nur 25.000 $ Kapital aufbringen muss.
Swing-Trading-Taktiken
Ein Swing Trader neigt dazu, nach mehrtägigen Chartmustern zu suchen. Einige der gängigsten Muster sind Kreuzungen gleitender Durchschnitte, Tassen- und Griffmuster, Kopf-Schulter-Muster, Flaggen und Dreiecke. Umkehrkerzen Candlesticks können zusätzlich zu anderen Indikatoren verwendet werden, um einen soliden Handelsplan zu erstellen.
Letztlich entwickelt jeder Swing-Trader einen Plan und eine Strategie, die ihm einen Vorteil gegenüber vielen anderen Trades verschafft. Dazu gehört die Suche nach Handelskonstellationen, die zu vorhersehbaren Kursbewegungen des Vermögenswerts führen. Das ist nicht einfach, und keine Strategie und kein Setup funktioniert jedes Mal. Bei einem günstigen Risiko/Ertrags-Verhältnis muss man nicht jedes Mal gewinnen. Je günstiger das Risiko/Ertrags-Verhältnis einer Handelsstrategie ist, desto seltener muss sie gewinnen, um einen Gesamtgewinn über viele Trades zu erzielen.
Realitätsnahes Beispiel für Swing Trading
Das obige Diagramm zeigt anhand eines historischen Beispiels einen Zeitraum, in dem Apple (AAPL) einen starken Kursanstieg verzeichnete. Darauf folgte ein kleines Tassen- und Henkelmuster, das oft eine Fortsetzung des Kursanstiegs signalisiert, wenn sich die Aktie über dem Hoch des Henkels bewegt.
In diesem Fall:
- Der Kurs steigt über den Henkel, was einen möglichen Kauf bei 192,70 $ auslöst.
- Ein möglicher Ort für einen Stop-Loss liegt unterhalb des durch das Rechteck markierten Henkels bei $187,50.
- Auf der Grundlage von Einstieg und Stop-Loss beträgt das geschätzte Risiko für den Handel 5,20 $ pro Aktie (192,70 $ – 187,50 $).
- Wenn Sie auf der Suche nach einer potenziellen Rendite sind, die mindestens doppelt so hoch ist wie das Risiko, dann ist jeder Kurs über 203,10 $ (192,70 $ + (2 × 5,20 $) genau das Richtige.
Abgesehen vom Risiko-Ertrags-Verhältnis könnte der Händler auch andere Ausstiegsmethoden anwenden, wie z. B. das Warten auf ein neues Preistief. Bei dieser Methode wurde ein Ausstiegssignal erst bei $216,46 gegeben, als der Kurs unter das vorherige Pullback-Tief fiel. Diese Methode hätte zu einem Gewinn von 23,76 $ pro Aktie geführt – oder, anders ausgedrückt, zu einem Gewinn von 12 % bei einem Risiko von weniger als 3 %. Dieser Swing-Trade dauerte etwa zwei Monate.
Andere Ausstiegsmethoden können sein, wenn der Kurs unter einen gleitenden Durchschnitt fällt (nicht abgebildet) oder wenn ein Indikator wie der Stochastik-Oszillator seine Signallinie überschreitet.
Was sind die «Schwankungen» beim Swing Trading?
Beim Swing-Trading wird versucht, Ein- und Ausstiegspunkte in ein Wertpapier auf der Grundlage seiner täglichen oder wöchentlichen Bewegungen zwischen den Zyklen von Optimismus und Pessimismus zu ermitteln.
Wie unterscheidet sich der Swing Trading vom Day Trading?
Beim Daytrading werden, wie der Name schon sagt, Dutzende von Geschäften an einem einzigen Tag auf der Grundlage von technischer Analyse und ausgeklügelten Charting-Systemen getätigt. Beim Daytrading geht es darum, mehrmals am Tag kleine Gewinne zu erzielen und alle Positionen am Ende des Tages zu schließen. Swing Trader schließen ihre Positionen nicht täglich, sondern halten sie unter Umständen über Wochen, Monate oder sogar länger. Swing Trader können sowohl die technische als auch die fundamentale Analyse nutzen, während sich Day Trader eher auf die technische Analyse konzentrieren.
Was sind einige Indikatoren für Instrumente, die von Swing Tradern verwendet werden?
Swing-Trader verwenden Instrumente wie gleitende Durchschnitte, die auf Tages- oder Wochencharts mit Kerzen eingeblendet werden, Momentum-Indikatoren, Preisspannen-Tools und Indikatoren für die Marktstimmung. Swing-Trader halten auch Ausschau nach technischen Mustern wie Kopf und Schultern oder Tasse und Griff.
Welche Arten von Wertpapieren eignen sich am besten für den Swing Trading?
Ein Swing-Trader kann zwar mit einer beliebigen Anzahl von Wertpapieren Erfolg haben, aber die besten Kandidaten sind in der Regel Large-Cap-Aktien, die zu den am aktivsten gehandelten Aktien an den großen Börsen gehören. In einem aktiven Markt schwanken diese Aktien oft zwischen breit definierten Hoch- und Tiefpunkten, und der Swing-Trader reitet die Welle in eine Richtung für ein paar Tage oder Wochen und wechselt dann auf die andere Seite des Handels, wenn die Aktie die Richtung wechselt. Swing Trades sind auch bei aktiv gehandelten Rohstoffen und auf den Devisenmärkten möglich.
Die Quintessenz
Swing-Trading bezeichnet einen Handelsstil, bei dem versucht wird, kurz- bis mittelfristige Kursbewegungen eines Wertpapiers unter Ausnutzung eines günstigen Risiko-Ertrags-Verhältnisses auszunutzen. Swing-Trader stützen sich in erster Linie auf die technische Analyse, um geeignete Einstiegs- und Ausstiegspunkte zu bestimmen, können aber auch die Fundamentalanalyse als zusätzlichen Filter nutzen.
Large-Cap-Aktien eignen sich für den Swing-Trading, da sie häufig in gut etablierten, vorhersehbaren Bandbreiten schwanken, die häufig Long- und Short-Chancen bieten.
Swing Trading bietet Vorteile wie die Maximierung des kurzfristigen Gewinnpotenzials, minimalen Zeitaufwand und Flexibilität beim Kapitalmanagement. Zu den wichtigsten Nachteilen gehört, dass man dem Marktrisiko über Nacht und am Wochenende ausgesetzt ist und dass man längerfristige Trendbewegungen verpasst.
